德川幕府时期，刽子手拜一刀（田村正和饰）深得主公置信，然以柳生备前（橋爪功饰）为首的柳生一族觊觎大年夜权，是以视武功高强的水欧派剑客拜一刀如大年夜敌。在正式比武前夕，备前设计谗谄拜一刀，并殛毙了他的老婆蓟（古手川祐子饰），致令拜一刀挥刀而起，斩杀前来拘捕他的官差。在此以后，他与有着“暗里柳生”之称的柳生烈堂（仲代达矢饰）相约决战，终究取胜，因而获准带着儿子大年夜五郎分隔江户。从此，拜一刀化身为独行江湖的赏金杀手，与夙敌柳生一族结下难以化解的仇恨……本片遵照小池一夫和小島剛夕的原作漫画改编，并荣获1994年日本片子学院奖最好男副角奖（田中邦衛）